نموذج القيمة الاقتصادية المضافة (EVA & MVA Studio)
أداة التقييم المالي المتقدمة لقياس القيمة الاقتصادية الحقيقية المنشأة للمساهمين (EVA) والقيمة السوقية المضافة (MVA) من خلال احتساب تكلفة رأس المال المرجحة (WACC) والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC).
جاهز
القيمة الاقتصادية المضافة (EVA)
0 ر.س
خلق قيمة للمساهمين
القيمة السوقية المضافة (MVA)
0 ر.س
ثقة وتطلعات السوق الاستثماري
العائد على رأس المال (ROIC)
0%
فارق العائد عن التكلفة: +0.0%
تكلفة رأس المال المرجحة (WACC)
0%
الحد الأدنى المقبول للعائد (Hurdle Rate)
1. الأرباح التشغيلية ورأس المال المستثمر
ر.س
%
ر.س
ر.س
ر.س
تُستخدم لحساب القيمة السوقية المضافة (MVA = Market Cap - Book Equity)
2. معايير تكلفة رأس المال المرجحة (WACC)
%
مثل عوائد السندات أو الصكوك السيادية لمدة 10 سنوات
مقياس
1.0 = متوسط السوق، > 1.0 = مخاطر وتقلب أعلى
%
%
التشخيص المالي الاستراتيجي
المشروع يخلق قيمة اقتصادية حقيقية (+EVA)
تحقق الشركة أرباحاً تشغيلية بعد الضريبة تفوق تكلفة الفرصة البديلة لرأس المال المستثمر، مما يعني تعظيم ثروة المساهمين الفعلية وليس فقط تحقيق أرباح محاسبية اسمية.
| المؤشر المالي | المعادلة المعتمدة | القيمة المحتسبة |
|---|---|---|
| صافي الربح التشغيلي بعد الضريبة (NOPAT) | EBIT × (1 - Tax) |
0 ر.س |
| إجمالي رأس المال المستثمر (Invested Capital) | Equity + Debt |
0 ر.س |
| تكلفة حقوق الملكية (Cost of Equity Ke) | Rf + Beta × ERP |
0% |
| تكلفة الدين بعد الضريبة (After-Tax Kd) | Kd × (1 - Tax) |
0% |
| تكلفة رأس المال المحتسبة بالريال (Capital Charge) | Capital × WACC |
0 ر.س |
المقارنة البصرية: العائد (ROIC) مقابل التكلفة (WACC)
مصفوفة الحساسية لـ EVA عند تغير تكلفة رأس المال (WACC):